Sole Trader vs Pty Ltd vs Discretionary Trust：澳洲三种商业结构全面对比

一个澳洲商业史上最经典的「结构升级」故事

2018 年，一位中国背景的悉尼华人在 UNSW 毕业后以 Sole Trader 身份接 IT 外包项目。第一年营收 AUD 82,000，全部按个人边际税率（32.5% bracket）申报。第二年起他接了一个政府部门的框架合同，年营收跳到 AUD 320,000——但结构没变。等到报税时发现：超过 AUD 180,000 的部分税率是 45%，而且 Sole Trader 不能保留利润在公司层面再投资，全部营收视为个人收入。他多交了大约 AUD 35,000 的税——这个数字，足以支付一家 Pty Ltd 的全套会计和公司运营成本。

这不是一个”选错了”的故事，这是一个”没意识到该升级了”的故事。

第 1 章 · 三个选项的基本画像

Sole Trader（自雇）

法律主体：你和你的生意是同一个法律主体。ABN 是你的，合同是你个人签的。
注册门槛：最低。申请一个 ABN（免费）就可以开始营业。如果年营收预期 > AUD 75,000，加注 GST。
做账：不需要独立公司账目。年度个人报税时在 Business Schedule 填写收支即可。
谁该选：独立顾问、自由职业者、留学生毕业后接 freelance 项目、营收 AUD 50K-100K 且风险极低的个体经营者。

Pty Ltd（私人有限公司）

法律主体：独立法人。公司签合同、公司负债、公司纳税——与你个人的资产和信用隔离（有限责任）。
注册门槛：中高。需通过 ASIC 注册，有注册地址、至少一名澳洲通常居民董事、至少一名股东。
做账：独立公司账目 + 年度公司税申报 + GST BAS（如适用）。
谁该选：正经创业者、有合伙人或投资人的项目、风险敞口中高的行业、年营收预期 > AUD 100K。

Discretionary Trust（家族信托）

法律主体：不是公司。信托本身不纳税——利润全部分配给受益人，由受益人按个人税率纳税。
注册门槛：高。需要专业律师或信托设立服务商起草信托契约（Trust Deed），并支付各州印花税。
做账：信托需要独立账目 + 年度信托税申报 + 受益人分配明细。信托的受托人（Trustee）如果是一家 Pty Ltd，那家 Pty Ltd 也需要独立做账。
谁该选：家族企业、资产保护优先于经营灵活性的高净值个人、有多名受益人希望通过分配降低税级的家庭。

第 2 章 · 四维度深度对比

2.1 法律责任

结构	个人责任	如果公司被诉
Sole Trader	无限	个人名下全部资产可被追偿
Pty Ltd	有限（有限责任）	追偿上限 = 公司资产。个人资产通常受保护（除非发生 director’s personal liability 的情况如破产交易）
Trust（以公司作为受托人）	有限	信托资产与受托人公司资产隔离，个人资产双重受保护

2.2 税率

结构	应税主体	税率
Sole Trader	个人	19%-45%（累进）
Pty Ltd	公司	25%（Base Rate Entity，年营收 < $50M）或 30%
Trust	受益人（个人）	分配到个人后按个人累进税率

一个重要的税务事实：Pty Ltd 的 25% 税率只在利润留在公司时才适用。如果你把利润以分红或工资的形式提走，拿到手的部分仍然要并入你个人的应税收入——公司税率不是逃避个人税的工具，而是延迟纳税和利润再投资的工具。

2.3 运营成本

结构	首年注册费	年维护费	年会计费（最低）
Sole Trader	$0	$0	AUD 300-800（报税）
Pty Ltd	AUD 611 (ASIC) + 注册服务费	AUD 329 (ASIC Annual Review) + Registered Office	AUD 1,800-4,000
Trust + Pty Ltd Trustee	AUD 611 + 信托设立费（$1,000-1,791 + 印花税）	AUD 329 + 注册地址 + 信托年费	AUD 3,000-7,000

2.4 融资能力

Sole Trader 不能发股份、不能接受股权投资。如果你有融资计划（哪怕只是找合伙人入股），Pty Ltd 是结构上的必要前提。

第 3 章 · 决策树：你应该选哪个？

按以下路径判断：

你是 100% 一个人干，且短期不打算招人/融资/有高经营风险吗？
- 是 → Sole Trader
- 否 → 继续
年营收预期大于 AUD 100K 或风险敞口中等偏上吗？
- 是 → Pty Ltd
- 否 → Sole Trader 也有可能够用
你是家族企业、以财富保护和受益人分配为主要目标吗？
- 是 → Discretionary Trust + Pty Ltd Trustee
- 否 → Pty Ltd 够用

第 4 章 · 结构升级窗口：什么时候从 Sole Trader 转 Pty Ltd？

我们建议当以下任意两个条件同时满足时，启动结构升级：

年营收超过 AUD 120K，且预期持续增长
开始签大额合同（单一合同 > AUD 30K）
开始有合作方/合伙人/股东
行业有诉讼风险（建筑、食品、金融服务等）
考虑买房，希望个人资产与经营资产隔离

升级方式：不是直接”改”——而是注册新的 Pty Ltd，然后把原有业务和合同转移到新公司下。Sleek 的公司注册套餐（首年 AUD 180）可以快速创建 Pty Ltd；如果你不确定之后要不要升级，可以先看看他们的 Sole Trader 会计套餐（AUD 1,800/财年），从 Sole Trader 低成本起步。

结论

对大多数认真来澳创业的人而言，Pty Ltd 是性价比最高的结构：有限责任保护、25% 公司税率、可以发股份、给客户的信任感强。Sole Trader 适合”先试试水”的阶段。Discretionary Trust 是资产保护和节税的高级工具——在你达到”有可保护资产”的阶段时，才值得开设。

下一篇将详细介绍来澳开公司后必须申请的四个税号（ABN/GST/PAYG/TFN）的具体流程与常见坑。